花蓮災後啟示》房子沖走了，房貸還在！專家揭「租屋買房」關鍵配置

【M傳媒生活中心／專題報導】

花蓮堰塞湖潰堤，沖垮的不只是房屋，更是許多人對「買房等於人生保障」的信念。一場天災讓「租房派」主張浮上檯面：與其背負房貸風險，不如租屋並將資金投入股票市場。然而，這場極端災難是否真該動搖置產決策？專家指出，關鍵不在「買房或租房」的二選一，而在如何透過風險分散與保險機制，打造抗災的資產防護網。 

 

一、天災風險

台灣地處地震帶與颱風高風險區，根據國家災害防救科技中心統計，全台有超過150萬戶位於災害潛勢區。然而，天災導致的房屋全損機率僅約0.1%，且多數可透過下列方式降低風險： 

選址策略：避開土壤液化區、河岸行水區、順向坡等高風險地段，優先選擇經地質改良的重劃區或高地。 

保險轉嫁：住宅地震險基本保額150萬元（年保費1,350元），可加保「超額地震險」或「颱風洪水險」，擴大保障範圍。 

建物結構：選擇耐震標章（如SRC結構、制震設備）的建案，提升房屋抗災能力。 

 

二、租屋vs買房

1. 租屋隱形成本

租金屬於消費性支出，長期無法轉化為資產。以雙北月租2萬元計算，20年將支付480萬元，且需面對漲租、搬遷不確定性。相較之下，房貸本金部分屬於強迫儲蓄，若購買總價1,500萬房屋，20年後至少累積800萬資產（已扣除利息）。 

 

2. 房產杠杆抗通膨

房貸可運用3-5倍資金杠杆（自備款2-3成），在通膨環境下，房屋價值隨物價上升，但房貸本息固定，實質還款壓力遞減。而股票投資雖變現性高，但波動性大，2022年台股平均跌幅達22%，存股族可能面臨本金虧損風險。 

 

三、建立「房產+金融資產」平衡配置 

1. 自住剛需族：買房為底，投資為輔

優先購買符合安全規範的自住房，並足額投保災害險。 

剩餘資金投入ETF（如元大台灣50）、高殖利率股（如中華電、金融股），創造現金流補貼房貸。 

 

2. 風險趨避者：租屋+強化投資紀律 

若居住地風險過高（如沿海、斷層帶），可租屋並將買房資金轉投入REITs（不動產投資信託），間接參與房市增值。 

定期定額投資全球型ETF，分散單一市場風險。 

 

M觀點：與其恐懼風險，不如管理風險 

花蓮災難不該簡化為「買房不如租房」的結論，而是提醒我們： 

1. 資產本質不同：房產是「使用價值+資產增值」的綜合體，股票則是純投資工具，兩者功能無法互相替代。 

2. 風險可管控：透過保險、選址、結構把關，可將天災損失控制在可承受範圍。 

3. 長期視野關鍵：過去30年台灣房產年均增值約3%-4%，雖不如股市爆發力，但波動度僅股市1/3，適合作為資產配置的穩定錨。 

 

最終決策應回歸個人需求：若追求居住穩定與杠杆效益，買房仍是可行選項；若職業流動性高或偏好資金靈活性，租屋搭配投資亦屬理性選擇。重要的是，避免讓極端事件主導判斷，而是建構兼具抗災性與成長性的資產組合。