青安3.0「開門紅」？別被數字騙了，婚育占比高是「選擇效應」

【M傳媒／分析報導】

財政部公布青安3.0上路首月成績：8月受理4,605戶、金額396.96億元，受理金額寫今年單月次高，僅低於3月的402.91億元，更超越6、7月青安2.0進入倒數期間的單月水準。與7月相比，受理戶數大增691戶、月增17.7%，受理金額也增加32.62億元、月增9%。其中，新婚加育兒合計受理996戶、117.94億元，占比達29.7%，平均申貸金額高於一般族群。官方定調「開門紅」，但若換角度檢視，這份成績單藏三個沒說出口的真相。

受理金額高是「選擇效應」

青安3.0新增申貸年齡、所得及房屋總價等門檻，與青安2.0相比，申請資格更為限縮。這意味著：能申請青安3.0的人，本來就是財力較好、貸款需求較高的一群。

過去青安2.0資格較寬，許多首購族都能申請，但其中不少人貸款金額較低、購屋總價較低。青安3.0把資格門檻拉高後，留下來的申請者，平均申貸金額自然提高。這不是市場買氣變好，而是申請者結構改變。

換句話說，受理金額增加，是因為「分母變小、分子變大」，不是因為買氣變強。

婚育族群占比近3成是「政策傾斜」結果

青安3.0最大變化，是將優惠資源向婚育家庭傾斜。新婚兩年內家庭最高貸款額度由1,000萬元提高至1,200萬元，育有未成年子女家庭最高可貸1,500萬元。

在一般首購族被新門檻限縮的情況下，婚育族群成為青安3.0的主要受益者。8月新婚加育兒合計受理996戶、117.94億元，占比29.7%，平均申貸金額高於一般族群，這是政策設計的必然結果，不是政策「成功」的證明。

真正該問的是：那些被新門檻排除的年輕首購族，去了哪裡？ 他們可能轉向一般房貸，負擔更高的利率；或者放棄購屋，繼續租房。

解決的是「貸款問題」不是「房價問題」

青安3.0提高貸款額度、放寬年限，確實能讓部分婚育家庭「貸得到錢」。但問題是：貸得到錢，不等於買得起房。

以台北市為例，一間30坪的中古屋，總價動輒2,000萬至3,000萬元。青安3.0最高貸款1,500萬元，自備款仍需500萬至1,500萬元。對多數婚育家庭來說，自備款才是真正的門檻。

青安3.0是貸款補貼，不是房價補貼。它讓購屋族「貸更多」，但沒有讓房子「變便宜」。當房價漲幅遠超過貸款額度增加的速度，青安3.0的效果，終究有限。

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