都更危老成主力！銀行土建融業務大洗牌

在央行緊縮不動產信用政策下，銀行的土地開發和建築貸款（土建融）業務明顯降溫。土地銀行最新數據顯示，2024年土建融餘額較前一年減少7.42%，連續兩年衰退；臺灣銀行也呈現下滑趨勢。銀行業者透露，這波衰退主要受央行選擇性信用管制影響，加上銀行加強風險控管，對閒置土地採取「不開發就抽銀根」策略，迫使建商加速動工。

 

都更危老異軍突起，成銀行新寵

值得注意的是，在傳統土建融衰退的同時，「都市更新」和「危老重建」案件卻逆勢成長，成為公股銀行的主力戰場：

 

土銀：2024年核准50件都更危老案，總金額305億元，累計已承作417件、2,758億元

合庫：都更貸款餘額年增44%、危老貸款增28%，成長動能強勁

臺銀、兆豐：相關貸款餘額也持續攀升

 

銀行主管分析，這波成長主要來自早年核准案件陸續進入動工階段，加上政府積極推動老屋重建政策，帶動資金需求。

 

利率走揚，建商成本壓力增

隨著市場資金成本上升，各銀行土建融和都更危老貸款的利率已較去年同期調升。業內預期，在央行政策方向不變下，未來利率可能「易漲難跌」，特別是：

 

銀行存放比壓力

同業拆借成本提高

法規要求強化不動產風險控管，這將進一步壓縮建商的利潤空間，也可能影響後續推案意願。

 

市場兩極化發展

儘管多數公股銀面臨土建融衰退，但兆豐銀行卻逆勢成長21.94%，主因是科技業擴廠（如AI相關需求）帶動工業地產熱潮。這顯示在整體市場調整期，具備產業升級題材的不動產類型，仍能吸引資金進駐。