央行示警房市兩大隱憂 信用管制成效與挑戰並存

立法院財政委員會21日將審查房屋稅2.0課徵議題及金融機構不動產融資狀況。中央銀行在提交的書面報告中指出，雖然七波信用管制措施已初見成效，但國內房市仍存在兩大結構性問題值得關注。

 

根據央行分析，當前首要隱憂在於國銀不動產貸款餘額持續攀升，其次則是銀行信用資源過度集中於不動產相關部門的現象尚未完全改善。央行副總裁嚴宗大將在會議中就此進行詳細說明。

 

在管制措施成效方面，央行採取彈性作法，透過道德勸說方式，要求各銀行依據自身資產規模與經營特性，提出具體的不動產貸款改善方案。自去年第四季實施以來，已給予金融機構一年的調整緩衝期。為保障民眾購屋權益，央行更首度設立專線，協助無自用住宅者處理相關融資問題。

 

從實際數據觀察，信用管制已產生多重效果。在需求面，受限貸款成數明顯下降，特別是在購地貸款、多戶購屋及高價住宅等項目，有效抑制投機性資金流入。同時，房市交易明顯降溫，今年前三月全國買賣移轉棟數較去年同期減少22.1%，民眾對房價上漲的預期也大幅降低。

 

供給面方面，銀行不動產貸款增速已見放緩。截至3月底，相關貸款年增率均較高點回落，其中無自用住宅者的購屋貸款占比更提升至61.9%，顯示信用資源分配漸趨合理。此外，雖然不動產貸款集中度微幅下降至36.89%，但整體逾放比仍維持在0.07%的低水位，遠低於平均值。

 

然而央行也提出警示，儘管採取多項管制措施，國內不動產貸款餘額仍持續增長至14.6兆元，顯示資金過度流向房市的結構性問題尚未根本解決。未來將持續追蹤各銀行執行改善方案的情形，並督促金融機構落實風險管控，以維持房市穩定發展。

 

這份報告顯示，央行在抑制房市投機與保障居住需求之間力求平衡，但相關政策的長期效果仍有待觀察。隨著房屋稅2.0的討論展開，如何完善房市調控機制將成為重要課題。